Serbest fonların değeri geçen yıl yüzde 118,9 artış gösterdi

Yatırım fonları 2024 yılının tartışmasız en beğenilen yatırım enstrümanı oldu. Bilhassa para piyasası fonlarına ağır ilgi görülürken TL mevduatın üzerinde getiri elde edilen para piyasası fonlarının yanı sıra nitelikli yatırımcıların girdiği hür fonlarda ise gerçek kar tüm yatırım enstrümanlarını geride bırakmayı başardı. 1 milyon lira ve üstü tasarrufu olan herkesin TEFAS’tan alabileceği hür yatırım fonlarında gerçek getiri şampiyonu Ziraat Portföy’ün ikinci ve birinci özgür fonu oldu. Bu iki fon tek bir pay senedine ağır yatırımıyla dikkat çekerken 45 özgür fon 2024 yılında tek gerçek getiri sağlayan yatırım aracı olan külçe altını geçmeyi başardı. Türkiye İstatistik Kurumu datalarına nazaran 2024 yılında külçe altının gerçek getirisi yüzde 7,13 oldu.

1 MİLYON LİRA HUDUDUNU AŞAN YATIRIMCI ARTIK DAHA ÇOK

Yükselen enflasyon kıymet kaybeden para ünitesi nitelikli yatırımcı olmayı da kolaylaştırdı. Nitelikli yatırımcı hududu olan 1 milyon lira portföy kuralını artık çok daha fazla yatırımcı aşabiliyor. Bu durum daha riskli olmasına karşın daha yüksek getiri vaat eden özgür yatırım fonlarına olan ilgiyi de oldukça arttırdı. Geçen yıl hür yatırım fonlarının toplam bedeli 2.22 trilyon lira büyüklüğe ulaştı 2023 yılına nazaran yüzde 118,86 yani iki katından fazla arttı. Piyasa uzmanlarının verdiği bilgiye nazaran klâsik fonlara kıyasla daha yüksek risk taşıyan özgür fonlar, yüksek getiri hedefleyen ve bu emelle karmaşık finansal enstrümanları, türev araçları ve kaldıraçlı süreçleri kullanabilen fonlar olarak tanımlanıyor. Özgür yatırım fonları portföy sınırlamalarının birçoğuna ayrıyeten Sermaye Piyasası Kurulu’nun öbür yatırım fonları için belirlediği portföy kısıtlamalarının birçoğundan muaf ve geniş bir yelpazede yatırım araçlarına yatırım yapabiliyor.

Serbest fonlar ikiye ayrılıyor: TEFAS’ta süreç gören ve görmeyenler. TEFAS’ta süreç gören hür fonlar nitelikli yatırımcı kuralını sağlayan tüm yatırımcıların alım satımına açık. Lakin TEFAS’ta süreç görmeyen özel hür fonlara ise nitelikli yatırımcı kaidesini sağlasa bile yatırımcıların istediği üzere ulaşması mümkün değil. Daha fazla yatırımcının süreç yapabildiği TEFAS’ta süreç gören özgür fonların 2024 yılında sağladığı nominal ve gerçek getirileri hesapladık.

TEK PAYLI FONLAR GETİRİ ŞAMPİYONU

TEFAS’taki bilgilerden yapılan hesaplamalara nazaran 2024 yılında hür fonlar ortasında getiri şampiyonu Ziraat Portföy’ün ikinci ve birinci hür fonu oldu. Ziraat Portföy ikinci özgür TL fonu yüzde 153,75 getiri sağladı, bu fondaki yatırımcının 2024 enflasyonu sonrası gerçek yararı ise yüzde 75,75 oldu. Ziraat Portföy birinci hür fonu da yüzde 153,06 getirisiyle yüzde 75,3’lük gerçek yararıyla öne çıktı. Bu iki özgür fonun sağladığı getiri epeyce yüksek. Fonun Kamuyu Aydınlatma Platformu’ndan portföy dağılımına bakıldığında ise yüzde 90’ın üzerinde Ziraat GYO payında yatırımı olduğu görülüyor. Üçüncülük Re-Pie Portföy birinci hür fonunda, yıllık getiri yüzde 98,40 gerçek getiri ise yüzde 37,41 düzeyinde. Bu fonun portföy dağılımında yatırım fonları tartıda. Yüzde 95 üzeri yatırımı TEFAS’ta süreç görmeyen Re-Pie Portföy ikinci pay senedi özgür fonuna yapılmış. Re-Pie ikinci pay senedi hür fonu ise portföyünde Erdemir, İş Bankası, Türkcell, Garanti, TÜPRAŞ, Yapı Kredi, Koç Holding ve Petkim’i bulunduruyor.

Ekonomim’den Şebnem Turhan’ın haberine nazaran, getiri doruğu listesinde dördüncü sırada ise tekrar muhakkak paylarda ağır alım satımıyla dikkat çeken bir hür fon yer alıyor. İstanbul Portföy ondördüncü özgür fon yüzde 96,76 nominal, yüzde 36,3 gerçek getiri sağladı yatırımcısına 2024 yılında. Bu fonun portföyünde yıl içinde başta Batı Söke Çimento olmak üzere Batı Anadolu Çimento paylarında yük artırıldı ve azaltıldı. Son portföy dağılım raporuna nazaran ise Grainturk Holding payları fon pay portföyünün yüzde 44,03’ünü oluşturuyor.

Getiride beşinci sıradaki Neo Portföy Vento hür fon ise yüzde 93,2 nominal getiri, yüzde 33,8 ise gerçek yarar sağladı yatırımcısına. Bu hür fonun portföyü ise çeşitliliğiyle dikkat çekiyor. KAP’ta yer alan bilgilere nazaran Neo Portföy Vento hür fonun portföyünün yüzde 45,3’e pay senedi, yüzde 28,39’u teminat, yüzde 11,76’sı yatırım fonu, yüzde 12,36’sı ise borsa yatırım fonundan oluşuyor.

TEK GERÇEK GETİRİ KÜLÇE ALTINDA OLDU

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) finansal yatırım araçları 2024 yılı gerçek getiri oranlarını açıkladı. Datalara nazaran geçen yıl finansal yatırım araçları ortasında yalnızca külçe altın gerçek getiri sağladı. Külçe altın; Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde yüzde 20,35, TÜFE ile indirgendiğinde ise yüzde 7,13 oranlarında yatırımcısına en yüksek gerçek getiri sağlayan yatırım aracı oldu. 2024 yılında TÜFE ile indirgendiğinde mevduat faizi (brüt) yüzde 5,53, BIST 100 endeksi yüzde 10,85, dolar yüzde 16,71, DİBS yüzde 17,68 ve Euro yüzde 20,09 ve oranlarında yatırımcısına kaybettirdi.

İŞLEM GÖRMEYEN ÖZEL FONLARDA GETİRİ %1000’İ AŞTI

TEFAS’ta süreç görmeyen özel fonlarda ise getiri sıralaması çok daha dikkat alımlı. Fakat piyasa uzmanları bu fonlardaki hareketlerin para girişlerine yönelik farklılaşabildiğini belirterek çok sağlıklı olmadığı uyarısı da yapıyor. TEFAS bilgilerine nazaran TEFAS’ta süreç görmeyen hür fonlar ortasında 2024 yılının nominal getiri şampiyonu yüzde 1413,7 ile Inveo Portföy elma pay senedi TL özgür fonu oldu. Yüzde 847,2 getirisiyle Maksat Portföy poyraz pay senedi TL özgür fonu ikinci, yüzde 455,45 ile Re Pie Portföy ikinci pay senedi özgür fonu üçüncü sırada yer aldı. TEFAS’ta süreç görmeyen özel fonların 2024 yılında 30 tanesi yüzde 100’ün üzerinde getiri sağlarken, 25 tanesi yüzde 75-100 ortası, 206 tanesi yüzde 50-75 ortası getiriye imza attı.

patronlardunyasi.com